永續創投：用資本改變世界的力量

隨著全球氣候變遷及永續發展議題的升溫，越來越多企業與投資者開始關注如何運用資本創造正面影響力。過去創投基金的焦點多集中在短期財務回報，但近年來，「影響力投資」成為全球創投的新趨勢，透過投資解決社會與環境問題，追求長期價值與永續影響力。

台灣在影響力投資領域雖起步較晚，但隨著政府政策支持與產業推動，已逐步成為亞太地區的重要參與者。本文將深入探討永續創投的發展背景、台灣的現狀與挑戰，並介紹如活水影響力投資等成功案例，讓讀者了解如何透過影響力投資實現「改變世界」的願景。

---

永續創投的發展背景

在2021年，美國矽谷著名創投機構 Sequoia 開始引領變革，設立無存續期的永續創投基金，以突破傳統 7 至 10 年存續期的限制。這種創新模式為投資者帶來更大的彈性，同時更能支持長期專注於社會與環境改變的企業。

與此同時，台灣的創投基金雖多以 7～10 年的存續期為主，但面對全球永續發展浪潮，部分創投機構已開始轉型。例如，能率亞洲資本於 2024 年正式轉型為永續型創投，投資標的涵蓋高科技、航太、新能源車與生技等領域。此舉不僅響應政府政策，也展現出資本對解決氣候變遷與社會挑戰的承諾。

---

台灣永續創投的現狀與挑戰

根據台灣影響力投資協會（TIIA）的數據顯示，台灣永續創投雖有顯著成長，但相較於歐美市場仍處於初期階段。以下為台灣永續創投的現狀與挑戰分析：

現狀

1. 政策支持：政府推動 ESG（環境、社會、治理）政策，鼓勵企業與投資者注重永續發展。

2. 資金規模增長：永續型基金規模穩步擴大，許多創投開始參與影響力投資。

3. 成功案例：如活水影響力投資，成為台灣第一家專注於社會創新的永續型基金，已吸引超過 90 位投資人，投資戶遍及國內外。

挑戰

1. 市場教育不足：部分投資者對影響力投資的理解有限，仍將其視為慈善行為，而非財務與社會效益並存的投資策略。

2. 缺乏長期資金：傳統基金模式限制了創投對長期項目的支持。

3. 國際競爭：與美國、歐洲等地成熟的影響力投資市場相比，台灣仍需更多創新與資本注入。

---

成功案例：活水影響力投資

活水影響力投資成立於 2014 年，是台灣第一家專注於影響力投資的創投基金管理公司。以下為其成功之道：

專注於社會創新

活水影響力投資的投資標的以解決社會問題為核心，例如支持環境友善產品、教育科技及醫療創新等領域。

提供全方位支持

不僅提供資金支持，還透過戰略合作與資源整合，幫助創業團隊快速成長，並實現長期影響力。

國際化布局

該公司現有 5 支基金，投資戶遍及國內外，成為台灣影響力投資的領導者。

---

永續創投的關鍵策略比較

以下為台灣與國際永續創投策略的比較：

1. 存續期模式

台灣：大多採用 7～10 年存續期基金。

國際：如 Sequoia 創新推出無存續期模式。

2. 投資範疇

台灣：以未上市櫃企業為主，專注高科技、生技與新能源車。

國際：涵蓋更廣泛的社會與環境議題，例如性別平等與教育。

3. 挑戰與優勢

台灣：市場規模小，但政策支持強。

國際：資金充足，市場教育成熟。

---

未來展望：從ESG到影響力投資

隨著全球對聯合國永續發展目標（SDGs）的重視，影響力投資成為未來創投的主流方向。台灣應積極學習國際經驗，推動影響力投資與 ESG 策略結合，以實現以下目標：

1. 促進政策與市場協作：政府、企業與創投應攜手合作，營造有利的永續發展環境。

2. 提升社會投資報酬率（SROI）：注重投資對社會與環境的實際影響。

3. 加速創新資金流入：吸引更多國際資金與人才進入台灣影響力投資市場。

---

綠色升級，找方德背客

企業要實現永續發展，不僅要「節流」，更需「開源」。方德背客致力於協助企業找到綠色新產品的定位與價值，為您打造全新的永續未來。

聯繫方式：

Arthur Chiang

Email: arthur@foundersbacker.com

Mobile: +886 932 915 239

Line: chikangchiang2.0